第四十三章好事成双
第四十三章好事成双 金霸王电池的总裁鲍伯坎德和黑石公司施瓦茨曼总裁得知叶飘回到纽约趁着叶飘今天有一丝空闲的时候,连忙向其汇报这次收购金霸王电池事业部的情况. 经过与众多买家的角逐，达成收购金霸王电池协议。在当时的分析普遍认为金霸王的总值超不过12亿美元，但叶飘出价18亿美元，比KKR这个出价最高的竞争对手还高出几亿美元,在短短两个月内击败各个竞争对手包括克拉福特要将公司卖给柯达和吉列等战略性买主。 叶飘的收购方案也十分有利于金霸王电池的管理层。公司的35位高级管理人员共投入630万美元购买股份（其中鲍伯坎德投入100万美元），而叶飘给每一股股份分配五份股票期权，这样，管理层总共拥有公司8.5%的股权。这次收购资金有一部分来自银行的贷款.除了管理层的股份之外,叶飘个人明面只占50%,其余都是离岸公司持有. “老板,恭喜你,我们克拉福特同意我们的收购方案了,……..后天就会宣布,只要通过外国投资监管部门审禾通过就可以了.”鲍伯兴奋的说道. “鲍伯总裁也恭喜你,你到时候会很忙,同时兼任董事长和总裁,我只派人去监管财务方面,就按照我们原来说好的协议…….以后公司的事都摆脱你了.”叶飘微笑着说道 “叶飘总裁,恭喜你收购成功……”黑石公司的施瓦茨曼总裁说道. ………. 在另一时空则是KKR收购成功,而也经过长达5个月时间.金霸王电池的管理层果然没有辜负KKR的期望。 在收购完成后的第一年，公司的现金流就提高了50%，并以每年17%的速度增长。如此高速增长的现金流让公司很快偿还了收购产生的债务。KKR还果断支持了经理层扩张企业的愿望，把总裁坎德的资本投资权限从收购前的25万美元提高到500万美元的水平，并把管理下级经理报酬的权力完全交给了他。 1991年5月，金霸王电池发行3450万股票，IPO的价格是15美元。上市之后，KKR通过出售部分股份，成功收回了它投在公司的3.5亿美元资本金。1993年和1995年，金霸王又进行了二次配售股票，并进行了两次分红。到1996年，KKR在金霸王电池的投资收益达到13亿美元，偿清了收购金霸王时借贷的6亿美元债务。 ………… 叶飘前几天听完哈里的汇报后就直接委托高盛公司收购南方公司或者最好是直接收购旗下便利店零售“7－Eleven”这个品牌相关的产业,并在收购前的谈判特意要求南方公司. 在接到叶飘的委托收购案,并拿着美利坚南方公司的相关资料,以及对于公司收购的底线.第二天高盛负责这次收购的人罗斯就带着他的团队就直接飞去南方公司进行初步的收购谈判. 这才还没有几天的时间,负责这次收购的负责人就直接飞会来直接当面汇报这次收购的情况. ........... 罗斯满脸春风,因为这次的收购已经是可以说十拿九稳了,这次自己以及自己的团队也将拿到一笔丰厚的佣金. “叶飘总裁，美利坚南方公司的总裁安吉拉公司最大股东已经同意就你的收购意向展开排他性谈判，为期60天,而且我按照你的要求强烈要求对方不要对外声张，否则只怕他早将这个消息捅到媒体上去了。” 以及在很多外国公司看来，自己的公司被收购并不是一件坏事，说明有被看重的价值，因此，很多被收购的公司会抢先对外宣布被收购的消息。反观华夏国内一般都是收购方大肆的宣传炒作，彰显自己强大的实力。 罗斯稍微停顿了一下,接着说道. ”而且我们已经就这次收购进行了第一轮的谈判.初步由于股权涉及到十数位投资人，所以他们还是期望通过拆分出售旗下便利店零售“7－Eleven”这个品牌相关的产业,但是最后还需要根你亲自谈一下。” 什么是排他性的谈判？就是说叶飘和美利坚南方公司展开收购谈判一定期限内，将不再允许别的公司介入进来。 叶飘打算直接为了以防万一，在谈判的时候出现竞争对手。若是有新的直接竞争，不断的相互抬价收购价，可能过程漫长而又看不到尽头,也只会让美利坚南方公司在两边左右逢源坐收渔利的机会。 因为在收购的过程中都有可能会出现不确定性的事,不到最后收购成功,任何可能性都有,只是这样提高成功的机率. “为什么需要我出面,难道是价格方面的原因？还是”叶飘眉头一皱。按照他的想法，有高盛公司出面收购，只要双方就收购价码谈妥，他不需出面，也能搞定。 如果是价格的话罗斯会直接说,难道是别的事 “价格方面分歧不是很大.是这样的，安吉拉答应就收购问题展开谈判，有些股东也想尽快卖个好价钱。但有些股东对旗下便利店零售“7－Eleven”这个品牌感情非常深厚，他们担心卖掉为之努力了一辈子的‘7－Eleven’品牌会泯然于世。有些股东非常看重这个品牌能保留甚至更好的发展下去，所以有些事情需要您亲自出面谈……”罗斯解释道。 叶飘有些了解情况了，在一些公司兼并活动中，有些公司股东会把保留品牌等作为收购的附属条件。特别是一些较为知名的企业，股东提出这种收购附属条件的几率就更大。 不过叶飘收购美利坚南方公司，看重的便是“7－Eleven”这个品牌，除非他脑残了，才会想要废除掉这个品牌。 “好的,那你安排我们会面的时间.尽快,会面地点就在纽约.如果这次会面顺利的话,那么就可以直接签订协议.”叶飘直接说道. 于是罗斯立马跟美利坚南方公司进行联系，安排叶飘与安吉拉的见面。 会面要求，得到了安吉拉为首的美利坚南方公司的积极回应，时间就定在次日下午两点,纽约时代广场洲际酒店，纽约最热门的酒店之一，也是商务和休闲的热门之选。这次，会面收购谈判的地点就定在这里。 ……….. 为表示重视，叶飘带着凯特哈里斯等人提前半个多小时来到酒店，等待着。 宽敞的会议室内,罗斯和他的谈判团队都安静地等待着，偶尔有人低声谈论，似乎是在探讨着收购的细节。 叶飘没有加入进去，只是地站在透明的玻璃墙前，俯视着外面的景物。面色平静，很是淡然。 “唐，美丽坚南方公司的安吉拉等人到酒店楼下了，很快就到。”接完电话，罗斯急忙起身提醒道。 他早到吩咐酒店的服务生，发现安吉拉出现就立即通知他。 “这应该还没有到谈判时间吧？看来，美丽坚南方公司对收购谈判也是相当重视啊……”叶飘收回俯视窗外的视线，转头微笑着说道。 心中发出感慨的时候。会议室的门砰的一声被推开，美丽坚公司人到了。 一个热情的声音传了过来：“嗨，这位就是叶飘总裁吧，跟你见面。我感到非常荣幸。” 整个会议室里，只有叶飘一个人是特别年青，所以安吉拉没用人给他介绍便一眼找到了正主。安吉拉热情地上前与叶飘握手，然后作了个简短地自我介绍道：“我是美丽坚南方公司的首席执行官，安吉拉。” “你好,安吉拉。”叶飘微笑着与对方握了握手。 双方人员也都礼貌性的相互寒暄了几句，便分坐在会议桌的两旁，正式开始展开收购谈判。 叶飘一方坐在会议桌的左侧，安吉拉一方则在右侧，泾渭分明。 安吉拉便开始介绍着公司的状况，也为接下来的问题和谈判做铺垫。 接下来。 “叶飘，罗斯或许已经跟你详细地阐述了公司的遭遇，我想说的是，它虽然一时遭遇了困境，但‘7－Eleven’零售品牌它是一个非常棒的品牌。‘7－Eleven’零售品牌倾注了我很多的心血,虽然最近糟糕的表现令人很遗憾.最主要是南方公司出现了一些糟糕的问题,所以公司大多数人才会倾向出售‘7－Eleven’零售品牌,不过在决定一下你收购这个品牌后会什么做”安吉拉盯着叶飘问道。 可能叶飘收购之前就一定会对公司对个中详情调查得一清二楚，她想隐瞒什么都不可能。 叶飘当然清楚“7－Eleven”的价值。 但此时是在进行收购谈判，他的言行举止都要谨慎再谨慎的，免得为谈判带来未知的阻碍。 他表露出对南方公司的特别看重,就有可能成为安吉拉提高收购价格的筹码！ 安静的会客室里。 “我想这也是你们最大股东特别关心的是零售品牌问题吧？”叶飘淡笑道。 “是的。‘7－Eleven’零售品牌是他父亲创建的，他不愿意看到父亲努力一生的成果消失，它是一个值得珍惜的品牌，不该就这么消失在历史中。如果你保证把‘7－Eleven’品牌经营下去，那么我们才会非常乐意接受此次收购。”安吉拉没有遮掩自己的想法的意图。 “这点，请放心。我收购‘7－Eleven’品牌,就会把这个零售品牌经营下去，我也看重的就是零售品牌。” 这个公司创始人的继承者是公司的最大股东，那么其最关心的问题.安吉拉知道如果是品牌还是会经营下去,那么接下来便是价格问题了。现在双方收购谈判的最大障碍便是收购价格。如今消除掉这一分歧，谈判便迅速的向前推进。 这个问题达成一致,此刻大家都非常轻松. 叶飘直接把谈判的问题交给这次负责收购的高盛谈判团队. “安吉拉女士，这次收购美利坚南方公司，我们给出的价码是2.15亿美元，同时承担美利坚南方公司的5.7亿美元债务。”罗斯给出自己的报价，这个价格是他根据委托的一家极为专业的评估公司估值进行方报价,也是在上一次初步上加了500万美元。 “‘7－Eleven’品牌在国际上已经有了不小的知名度，宝岛、日本等地区都由我们授权合作伙伴。”安吉拉惊讶的惊呼。 “我的报价是符合美利坚南方公司价值的，也没有故意压低它的价值。”罗斯如此地道。 “但这个报价，股东们是不会接受的。别说那些对出售公司保留意见的股东，就算是急于脱手的股东，恐怕也不会接受。这个价格，我没法向董事会交代，股东大会也不会同意这份交易。如果价格不能达到预期的数目，我们的谈判变得没有任何意义。”安吉拉表明了态度。 “我认为它的价值最少是3亿美元。”安吉拉补充道。 2.15亿美元与3亿美元，双方之间的价格还有一段不小的差距。 叶飘在旁听着双方的交谈，心里也在思考着。 买卖是谈出来的,特别是价格问题，需要双方不断地博弈，朝着都能接受的数字靠拢，等大家都觉得差不多了，这买卖也就做成了。 “2.2亿美元，安吉拉女士，相信你能感受到我的诚意。” “我也愿意看到交易达成，2.8亿美元。” “2.35亿美元。” “2.6亿美元。” …… 价格差距逐渐的在缩小，双方依然在就价格问题展开争论，也在慢慢的谦让，距离都能接受的价格也在达成。 “安吉拉女士，大家这么没完没了的试探对方的心里价位，都很累。也是在浪费时间。我想是需要来结束这种无休止的拉锯了。2.45亿美元，是我的最终报价”罗斯问了坐在旁边的叶飘之后,说什么也不愿意加价，死也不涨。 “好吧。我接受这个价格！”安吉拉盯着面无表情叶飘,最后说道. 安吉拉也笑着说道。对于能把公司卖出这么好的价格，她也很满意，作为公司的首席执行官，她能为股东们做得最后的事情就是把这个品牌卖个好价钱,用来挽救南方公司的困境。 最为重要的收购价格问题谈妥了,双方都挺满意. “叶飘总裁,那么我们直接签收购协议吗”安吉拉爽快的说道. “安吉拉总裁,你不需要把这个收购价格交给公司表决”叶飘看着如此心急的安吉拉. “公司董事会已经授权给我了.”安吉拉直接拿处美利坚南方公司董事会的授权书. 叶飘和安吉拉又就其他一些问题进行了短暂的交谈，便结束了此次谈判。 安吉拉看着收购交易要达成，自己不由得松了一口气. 安吉拉想起这段时间以来,南方公司多元化扩张全面失败的企业，看着价值不到十亿美元的企业背负的债务却高达5.7亿美元，随时都可能因资金链断裂而可能破产,没有几个投资机构有勇气进入。 她曾经想过多种方法挽救公司,向众多投资机构寻求融资，但到目前为止还没有取得任何的进展,曾提议进行配股融资，但没有得到股东们的响应,没有人愿意越陷越深……. 这次南方公司的谈判团队里就带着律师,这也说明了南方公司想通过出售资产,筹集资金挽救母公司的急却的心情. 接下来就是双方的律师按照谈判的框架,进行起草收购合同. 原来他没有想到这么快就达成收购美利坚南方公司协议.也就不到一个星期的时间.这次收购能如此快的达成收购也是有多种因素所造成的.毕竟有些商业并购，持续的时间可能长达数个月，甚至按年来算。 双方对这次谈判结果都非常的满意，自然是非常痛快，很快交易条款双方稍微协商一下便定下了，也没有提出什么收购附加条件之类的。 不到一个小时,一份新鲜的收购合同便经过双方的律师逐条协商就把收购协议给草拟出来了。 双方看完草拟的收购合同的内容,并没有任何遗漏,双方在收购合同上面签字,就只等到通过美利坚监管部门审核就正式完成收购了. 接着叶飘又说道，“等美利坚的监管部门审核通过，咱们签署正式的收购合同，我便会支付20%的收购款项。剩余的80%款项，会在接管旗下便利店零售“7－Eleven”这个品牌子公司并且确定在交割期间没有资产流失的现象后再支付。” “嗯，好。” 对叶飘的安排，安吉拉没有任何异议。只要是全现金支付便好，而且叶飘也没有拖延支付收购款的意图。“你也请你放心，在股权资产交割期间，我会确保你收购的资产不会有资产转移现象。你也可以明天开始派人前去监督……” 叶飘微笑着点头，可以提前派遣人员去监督自己收购的产业，那自然是再好不过的，他也没有拒绝。 其实安吉拉邀请叶飘提前派人去监管他收购的产业，一则是表现对收购成功的强烈意愿和信心，另外也是担心事后叶飘会以“有资产转移”的借口来拖延付款,那会使得南方公司这个母公司侵入危机甚至有破产。也许是他自己小心之人，但他觉得宁可小心谨慎一点。 数十年的商海沉浮，他见识过太多的原本皆大欢喜的合作闹得不欢而散，甚至走向法庭、结下恩怨。 签完协议后,安吉拉向南方公司董事会汇报这次收购的情况. 双方的参与人员简单地举办了一个小型的庆祝会，大家纷纷举起香槟庆祝。 …… 次日早晨，八点钟。 美利坚南方公司十分低调突然对外透露，正式就出售旗下便利店零售“7－Eleven”这个品牌的紫公司事宜与叶飘离岸公司展开排他性的谈判。 有关收购也已经今天直接送达外国投资委员等监管机构审查。 叶飘也很爽快的付清这次委托高盛收购的佣金. 罗斯愉快的说道:”叶飘总裁,你放心.美利坚的有关监管机构发布通告，你这次收购案审查很快就会通过,监管机构稍微评估了一下，便很快就放行！ 叶飘点点头,想高盛在美利坚那可是神通广大的,而且这次的收购案又没有涉及到国家安全方面,在审核中不会遇到什么阻碍. ……… 这则的新闻被特别关注南方公司的人，则特别的上心.这时，后知后觉的伊藤雅俊才得知，他看中的猎物被叶飘抢了。 伊藤雅俊并没有很着急，资本都是逐利的，价格高者得，用钱能办到的事情，对伊藤雅俊来说都不算事。伊藤雅俊并没有迫不及待地从东京飞来拜访叶飘，而是他想先了解情况后再行动。 自从得知叶飘收购美利坚南方公司的那刻，他的办公桌上已经多了一份关于叶飘的情报资料。 对于叶飘在华尔街的火速崛起，伊藤雅俊是非常钦佩的。当然钦佩的也只是叶飘资本运作的精准眼光，可论起经营零售业务，他不觉得叶飘能跟伊藤洋华堂一较高下。他有信心只要给出个别高价叶飘就会把他想要的东西出售. ………. 转眼就到了一月底,叶飘在忙碌工作中度过,这两家公司都拿到了相关监管部门通过收购的通知以及都已经完成交割和接管.