作者的废话2014－12－30[赌]
这些年来，对各类豪赌方式都有了一些了解。 在此随便说说，充充字数。 关于基金、股票、股指、期货、现货、外汇、国债的一些事。 赌博，本质上就是人与人的博弈，是智慧、学识、筹码、资信、纪律、运气等多种因素的综合较量。 赌场是赌博的地方，自赌场诞生以来，从来没有公平的说法，只要不破坏规矩的赌场就是公正的赌场，就是好的赌场。 首先，每种赌博的获胜难度，其实是对等的。 有人的地方就有赌博，有赌博的地方就有人，而且都是有经验的人。 特别傻的人早就被杀光了，如果有的话，那就是新入场的人。 如果你只接触过其中一类赌博，而没接触别的赌博，就偏信里面遍地黄金，那只会交更多无意义的学费而已。 一个公正的赌场里输了钱的人，如果他因此而决定离开，以后都不参与赌博，那是好事，说明他明白自己不适合赌博。 但倘若他认为换一个不公正的赌场会混得更开心的话，那除非那个赌场是他自己经营的，否则只会输得更惨。 何为公正，何为不公正。 在国内，受监管的公司怎么都比不受监管的好一些。 至于不受国内监管，只受外国监管，对国人来说，等于无监管。 因为该监管单位不需要对你负责，出了事，你无从追究。 最公正的赌场是国内银行、其次是证券公司、再次是期货公司，这些都是受监管的公司。 而所有现货保证金交易和国际外汇保证金交易，至少在我写这篇文的时候，是不受国内监管的。 所以，就公正性来说，最好的赌博是银行的非保证金外汇交易，其次是证券公司的非融资融券股票交易。 前者是你的银行帐号里确实拿着外国货币，而后者是你的股东帐号确实拿着某公司的股票，而最重要的是，不管你输多少都不会负债。 前者是不管你拿着的货币升值还是贬值，只要所属国的政府不宣布破产，确实能用来买东西的，它是真正的钞票。 后者是不管你拿着的股票升值还是贬值，至少在注册制出现之前，你的股票不会突然变废纸，但等注册制执行后就难说了。 所以，要不要继续持有严重亏损的公司的股票，还是自己看着办吧。 其次是受监管的保证金交易，即股指期货、国债期货、实物期货等。 这里有两层意思，一个是保证金交易，一个是期货交易。 保证金交易~意味是它是有杠杆的，并且是涉及贷款的，意味着当你输钱的时候，它不仅很容易导致你破产，而在你输光自有资金后，存在负债的可能。这同样意味着，你以后很难再翻身。所以做期货，并不是杠杆越大越好，而是分散投资，量力而为。 期货交易~意味着，它有交割期，当临近交割期的时候，期货价格会与现货价格互相修正。当到达交割日，你会得到现货。 注意，这点很重要，这就是为什么合法市场里没人做现货保证金交易的根本原因。因为现货保证金交易对工业品的流通是无意义的。期货市场其实就是现货市场，问题是交割日后，那些货物放在我的仓库还是你的仓库？仓库的租金，那也是要钱的。如果我通过实物期货买了几K吨钢铁回来，那我要不要放在露天仓库？如果卖不出去，雨水多了，钢铁也是会生锈的。那如果我买的是石油呢？拿几K桶石油回来，我自己又不开炼油厂，又不生产塑料，我该放哪里？ 所以，实物期货，一般是给生产商用的，它的本意并非为了对赌，而是人家是真的买来用的，只是也存在我们这些偶尔会用它来对赌的人。所以，如果条件允许的话，做国债期货，比做实物期货要更适合一般投机者。因为哪怕在期货市场里输了，获得的国债又不占空间，还能收收利息，将来还是能很方便地卖出去的。当然，国债期货是宏观交易，实物细分却有好坏之分，根据国人消费时优先淘汰劣币的优良传统，交割时给你的自然不会是什么好东西。最后，关于股指期货，股指并非实物，它是一种虚拟交割，是用约定的现金结算的，只是借用了期货的保证金交易方式运作而已。 然后，说说不合法的交易。 现货保证金交易，简称现货交易，主要是现货白银和现货黄金。 国际外汇保证金交易，简称国际外汇交易。 现货保证金交易，刚才已经说了，对国家的真实货物流通是没好处的，所以国家不搞。外国之所以搞，是因为它们有些是金本位制的，有些是银本位制的，也就是把黄金和白银当货币来用，纸币只是与实物货币捆绑而已。问题是，因为国家不搞，只有外国公司和国内不法公司以及有大后台的公司在搞，那就会处于不受国内监管下运作。 大家都知道国内监管其实是很黑的，但无监管只会更黑。 现金和现银的运作方式主要分为3种，也可能是3种互相混合。 分别是渠道商、做市商、对赌商。 渠道商是在外国开公司，通过自己的对公帐号或帮客户开办私人帐号直接在国际市场交易。渠道商可以是黑平台。 做市商是在外国开公司，把自己的客户多空双方对冲掉，对冲不掉的就自己做庄，你输他赢。如果它自己不够资金做，或认为自己必然赔钱，就把你的单发到它的上级市场，也可以是总公司，或国际市场。所以做市商可以是渠道商，也可以不是。做市商大多数是黑平台，但也有做市不是，因为所谓国际市场，其实也是由合法的做市商组成的。 对赌商是可以在外国开公司，也可以不开，你无从追究。他就是弄个平台给你跟他对赌，你输他赢。对赌商绝对是黑平台，不然它没办法生存。 以上无国内监管的公司，虽然运作方式有所不同，但平台的程序都是他们自己提供的。 数据有时是真实的，有时是误差的。 由于做市商是合法偏差，而对赌商则是不要脸地人为偏差。 例如短线cao作，价位会向对你不利的方向滑动2－3个点，如果公司是做市商，细节上不完全跟国际市场走，你根本无从追究。 如果长线cao作，价位偏差也能让你每次赢得更少，输得更多。 这些所谓滑点风控，可以用程序做，也可以由后台人为cao作。 你刚入场，就滑点让你赢一点，等你信了它是能攒钱的，就滑点让你输一点。 总之，你总是输多赢少，时间长了，就输光了。 玩现金银，因其不公正带来的风险比国足、日棒、跑马买外围还高得多。 然后说，国际外汇保证金交易。 国际外汇保证金交易要比现货金银保证金交易稍微合法一些。 关键是你跟谁做，如果有银行的资管或理财服务作为桥梁，那说明这些公司至少是受到一些外国权威机构监管的。 如果仅仅是网上看到，那我以为9成以上是黑平台。 原因是它太容易作假了，所以骗子的数量不可能少于9成。 对黑平台的识别方法。 最简单的方法，你多下载几个平台，全部打开来，看看它们的数据和资料，健全性以及相似性有多高，大概就知道了。 一般黑平台的营运商由于缺少资金和技术，所以软件的做功粗糙，而且数据大多是伪造的，只有市场价位与国际基本保持一致。 而由于平台没真正接入国际市场，所以交易量和历史数据无法准确地反映出来。 然后技术高的大大，可以通过局域网捉包，大概根据它对外的通信对象和加密方式，推断这个平台对应服务器集群的营运成本以及软件的开发的技术水平。 对黑公司的识别方法。 不要管它宣称受到哪个国家的哪个机构监管。 这对国内投资者是无意义的，即便证实了，也只能作为参考。 国外的监管机构不需要为本国的投资者负责，即便这个公司在外国是个遵纪守法的好公司，也不代表它在我们国家会守规矩。 鸦~片战争的时候，鸦~片在鸦~片商的所属国从来都不是合法品。 最简单的方法，看看它的国内网站最下面到底有没有在国内备案。 是否取得网络经营许可证。 其网站所属的公司是否这个公司本身。 国内的网站备案和网络经营许可证是两个概念。 我们国家对网络监管是全世界最严格的，所以网络经营权和许可证比那些什么外国权威证书还靠谱。 外国很多东西是不给钱就可以做的，而国内至少是要验资的。 国内备案说明公司出了问题，国家是能追到至少1个活人，服务器营运商首先就跑不掉，否则你连他是哪国人都不会知道。 网络经营许可证是指，这个公司曾经进行过验资，并不是0成本的空壳公司。 按照法律，外国网站是禁止直接从事国内的经营性活动的。 所以它至少得在国内建一个分站，再备案才行。 如果没有的话，说明它的平台在国内是没验资的。 大家都知道，验资是可以借钱来验的，连这步都不做，不是骗子是什么？ 无网络经营权，进一步说明这个公司缺乏资金以及缺少建立周期。 它不可能是一个靠谱的公司。 然后说说一些明显不合理或不和谐的东西。 杠杆，为什么要有杠杆？ 因为正规公司想攒更多手续费，而不法公司想客户输更多钱。 我们自己也需要杠杆，但不是越多越好，那么，多少合适呢？ 你看看历史成交价，一天上落之内杀不死你的，都可以考虑，一分钟秒杀你的，甚至一秒钟秒杀你的，自然是不可以做。 每个人的心脏承受能力不同，如果是我的话，至少要一个星期之内杀不死我的，我才敢做，而且还要很小心才行。 国内正规的国债期货，每天限制涨跌2%，单日最大落差4%，40倍杠杆，最大损失可达到160%左右。 理论上，一天之内就能让你倾家荡产，外加一身债务。 这还只是2%限制和40倍杠杆，而且还是国内正规公司搞的。 如果存在一个做国际外汇保证金交易的公司，它对你说，玩国际市场不限制涨跌，200倍杠杆呢？ 那说明不管它的经营是否合法，它本身就是个不道德的公司，它每接待一个客户，就是用看死人的眼光来看待你。 它只是在乎在你倾家荡产之前，它能在你身上攒多少钱。 这里面是有学问的，虽然也不复杂。 如果杠杆是100倍，1%的损失就能秒杀你，如果你的全部资产是100万的话，他跟你对赌，只能攒你100万。 如果杠杆是200倍，1%的损失就能秒杀你，如果你的全部资产是100万的话，他跟你对赌，可以攒你200万。 然后问题又来了。 如果这是个不法公司，他自己就是不法的，那么他只能拿走你存进去的100万资产，你欠他的那100万，他收不到。 如果这是个合法公司，他就能合法追缴你欠他的那100万。 所以不法公司和合法公司存在不同的风险。 不法公司对你不法，他和你无法用法律来保护自己，但他有平台，他比你强。 而合法公司对你合法，所以他和你都可以用法律来保护自己，但他有平台，他比你强。 如果是正规公司，意味着对方要提供200倍比例的资金让你去国际市场豪赌。 先不说利息，万一你亏光了保证金，它的资金就有损失的风险，正规公司谁会让一个不知道水平如何的陌生人那样做？ 如果是骗子公司，意味着对方只是对赌平台，即公司与你对赌。 先让赌场里的客户相互对冲掉，对冲不掉的公司做庄，杠杆跟贷款无关，你输越快它越开心，因为你输的都进了它口袋。 所以一看到200倍的杠杆，其实你都不用往下看了，肯定是对赌公司。 那滑点风控什么的就少不了，你总是输多赢少，你赢了钱，提了款，开心了，将来就********，输得也更多。 如果你欠银行钱，你可以通过宣布破产来保护自己。 当然，你可以在宣布破产之前将名下的资产转移到你信任的人身上来逃避还债。 如果你欠私营公司的钱，而对方又不是真正的外国公司，那么很可能会通过特殊手段来对付你。 有些文字受管制，大家懂的，我就不写了。 综上，建议不要碰现货金银保证金交易和国际外汇保证金交易。 这些都是强者的游戏，弱者是不能碰的。 为什么国家允许做股票交易，允许做股指交易，而不允许做现货金银保证金交易和外汇保证金交易？ 这里面是有道理的。 首先我们是共~产~主~义国家，那为什么允许做股票交易？ 因为当年国企太烂，家家都在赔钱，例如中石化之类，什么原因就不说了，然后国家经济支撑不了，所以才开股市的。 目的是把存户的钱注入那些临近破产的国企里。 让那些国企不至于成为国家的负担。 往好里说，股民的钱让国企发展起来了，然后国企的红利就进了股民的口袋。 往不好里说，好的企业都在外国上市，那些等着破产的企业排着队在等待股民的救济。 谁上市了，管理层马上卖掉股票住洋楼养妹子，上市公司等重组。 好吧，其实没那么夸张，但也发生过很多类似的事。 因为做股票可以给国企输血，对国家是有利的，而股市里除了对赌外，还能吃经济自然增长的红利和公司发展带来的股息。 所以，股市对国家的发展是有益的，就搞出来了。 为什么允许做股指交易？ 因为那些大机构的钱都扔股市里了，那万一股市不好，那些大机构的钱不是亏了吗？ 大机构没钱了，公仆和国力会受损的。 如果搞股指交易，允许机构做空，那股市不好，亏钱的是散户，通过消耗股民的钱来发展大基金， 大机构会蒸蒸日上的，对国家而言是有益的，所以国家允许股指交易。 为什么不允许现货金银保证金交易？ 实物现货交易是允许的，但除了供应商和大妈，谁愿意做？ 我们只是想要攒差价，不是想要实物啊。 然后实物现货保证金交易才是不允许的。 为什么外国又可以呢？ 首先，欧洲很多国家，除了欧元外，自己本国还有自己的货币，信用度如何？ 自然是不好的，要是很好就不需要搞欧元区了，所以需要绑定贵金属。 而黄金储备量太少，不如白银，难以支撑一国经济，所以白银是有天然的现货市场的。 在欧洲国家，金银就是货币本身，纸币只是实体金银的表现形式，所以存在天然的现货贵金属市场，它比外汇市场更权威。 但在我们国家却行不通。 因为我们国家的货币以前的绑定美元的，而现在成为经济大国，随着美国滥发货币，连美元都渐渐开始不绑定了。 而美元以前是绑定黄金的，老早就美联储的利益问题，连黄金都不绑定了，不然哪来的滥发。 现货除了国家战略储备外，要么放仓库里，要么给生产商拿去用。 除此以外，所有的交易，要么是炒作行为，要么是对RMB的不信任。 两者都是国家不喜欢的，所以所有现货金银交易本质上根本没有存在的理由，自然是不允许的。 至于说到在此基础上的保证金交易，除了用来对赌外，你还能想出什么存在的理由？ 为什么不允许外汇保证金交易？ 首先外汇交易以前是不允许的，因为以前国家储备的美元太少。 而现在是允许的，因为国家储备的美元太多。 美元贬值，连累持有大量美元的国家经济受损，所以国家需要找人民帮它清掉一些，就允许了。 然后外汇保证金交易是不允许的，如果你找到允许的公司，就算不是黑平台也是法律边缘。 那是因为做国际外汇保证金交易对国家没本质的好处。 你所攒到的钱都是别人输给你的，你资金比外国机构少，凭什么赢？ 钱多的说话，有纪律的钱吸收无纪律的钱，快钱吃慢钱，散户三方面都没优势。 等国人在外汇市场输光了，国家还得为不稳定的人群埋单。 至于是救济还是镇~压就是另一回事了。 为什么期货保证金交易又允许呢？ 因为期货保证金交易对国家是有利的，能为银行和保险公司分担贸易和运输的风险。 银行和保险公司攒的都是无风险的钱，真正的风险让投机者来背，就是这个意思。 好了扯了那多废话，回到我想表达的观点上了。 我认为每个市场都有很多能人，如果你在一个大众的公正市场输了，那在一个偏门的不公正市场只会输得更多。 每个市场都是十分高深莫测的，没哪个会派银子，那是因为你的对手是比你经验更丰富，也更黑心的人类。 如果你从来都没出过国，没亲身为自己在外国开帐号，那么请远离现货金银和国际外汇。 因为你将遇到10有9坑的赌场，在唯一那个不算坑的赌场里，遇到10赌9骗的赌局。 只有最聪明的人才能找到那个不坑的赌场，并在里面发现能赢钱的赌局。 但既然你那么聪明能干，为什么不换个好点的赌场呢？ 我们国家最不缺的就是各种赌场了。 然后说说最近股市里的所谓融资融券。 在过去，只有做股指期货的人才能做空股市，否则股票升，股民攒钱，股市跌，要么卖掉，要么坐冷板凳。 而做股指期货，需要资金门槛，名义上是50万，实际上比这个更大得多。 因为按13%保证金计算，你需要有8倍于做空资金的股票，才能保证对冲掉股市的价位波动。 否则你就真的是在豪赌了。 这意味着你大概需要300万的自有资金。 这也是为什么300万被称为大户，少于300万被称为散户的根本原因。 散户是无做空权的，永远只能做多，大基金打压股市，要么卖掉坐冷板凳，要么给他们埋单。 所以最近几年，嗯，不包括2014年，几乎所有散户都是输钱，然后股票型对冲基金都在攒钱。 为什么不包括2014年呢？ 因为2014年最革命性的变化就是有了融资融券。 融资买入，意味着牛市的时候，你有多1倍的资金。 融券卖出，意味着熊市的时候，你也可以做空。 当然实际上并不是这样。 融资融券在国内做，怎么都带点中国特色的，它的倾向是牛市，不喜欢熊市的。 原因在于，融资名义上是70%，实际上几乎所有证券公司都在私下里给100%。 特殊放贷，在2014年还曾经给到500%。 因为证券公司能收到比商业贷款更可观的利息，手续费也比正常多一倍。 当然，人多的时候，它有没有那么多钱贷给你又是另一回事，这里增加了个不确定的风险，就是需要贷款的时候得不到。 嗯，扯远了，回到正题。 为什么是喜欢牛市，不喜欢熊市呢。 首先牛市的融资利息是9%左右，每个公司都有点不同，然后熊市的融券利息是10%左右，基准差了1%啊，那得影响多少人的决定？ 然后融资的贷款来源是高于商业贷款的，所以考虑到公司运作时的不法特性，它的资金来源是很充足的。 而融券是什么概念呢？ 你要融券，意味着有人融给你，问题是你会在什么时候融券？ 当然是股市跌的时候，你觉得等到股市跌的时候，谁手里还有多余的股票融给你？ 如果我是券商，我手里有大量的股票，平时股市正常上落，我融券给你还能攒你点利息。 但如果现在是熊市，我和你都知道股市会跌，你认为我会把股票融给你，让你从我身上攒钱，我来承受你的亏损吗？ 这种事谁会愿意做？ 所以股市跌的时候，只要我和你都确认股市会跌，那么我们都会尽快把手里的股票卖掉。 虽然作为券商，任何时候都不会全额cao作，所以多少还是能给你融到一些的，但数量有限，融完即止。 不像牛市的时候融资一样，资金蜂拥而入。 所以说，融资融券，听名字好像是牛熊平等，实际是喜欢牛市，不喜欢熊市的。 然后2014年，俄罗斯和石油组织的对抗问题，以及降息和降准预期，以及融资融券，以及反腐和不动产登记对房产的影响，各种因素加在一起，股民攒钱了。 呀~粤语里的[大风吹到大笨象会飞]。 这句话比那[熊霸天下，熊冠全球]好听多了。 结论。 股票、期货，是公正的。 需求决定产能。 是国家经济决定了现货价格，现货决定期货，期货决定股指，股指指导股票。 股票和期货相对算是末端市场，是比较安全的。 当然也是不公平的，这个世界没有公平。 我对公平，从来都没什么期待。 资金不对称、信息不对称、权力不对称、势力不对称。 有什么公平可言？ 但是商品市场和服务市场也没有公平可言。 难道什么都不做吗？ 除了股票和期货外，所有保证金交易都有不公正的问题。 它们也许是暂时合法、法律边缘或根本不合法。 然后，即便它们真的合法，也是非常高风险的，玩玩还行。 想靠它吃饭，要么你自己开平台，要么你自己做别人代理，没人捉的时候还能混两餐。 基金。 基金绝对是垫仓的，公募垫私募，私募垫私人。 这是人性，是人的道德问题，国人的平均道德，我感觉比我还糟糕。 而基金经理人的道德则是比国人平均水平还糟糕。 我见到老人还会让座，要是基金经理人见到老人，还不杀得一脖子血吗？ 国债。 国债是只要政府不破产就不会有问题的。 因为国家永远都是通过新发国债来还旧的国债。 而随着货币贬值，不管国家将来是破产，还是其寿命拖到无限长，都等于不用还。 所以国家所发的国债，100%是净利润来的，不可能亏损。 而且国债即便利息低于银行都没问题，因为国债的买入价是低于面值的。 当然，国债买卖从来都是不公正的，因为你没关系不可能买到好的国债。 就算没人买国债，只有你一个愿意买，供应商还是只会给你最差的国债。 原因是你只能通过宏观合同获得比面值低的国债，而宏观合同没规定对方在细节上给你什么品质的国债。 最后，我自己的话，主要做股票，次要做期货，将来有钱了，我宁愿做国债都不做基金。 我为什么要找一个比我更不道德的人来帮我理财啊？ 难道脑袋被门夹了吗？ 这个世界存在很道德的基金经理，但他不认识你，他只会帮他的朋友做，所以他是有道德的。 因为他会担心他的朋友因为他而输钱。 有些人，宁愿自己输钱，都不愿意让朋友赔钱。 但前提是，你是他的朋友，你们不仅是金钱上的关系。 按现代社会的平均道德水平来衡量，帮陌生人理财的人，他越聪明，越专业，就越不可能道德。 至于各类保证金交易，只要我有时间，都会去了解的。 因为我会很自然会去关心这些，因为我的工作本身也是涉及到交易平台的。 虽然我从来没做过黑平台，但只要有机会去做正规平台，我都会去试图了解的。 我很失望，到目前为止都没发现靠谱的平台。 真正了解过做一个跨国交易平台的人都知道，想绕过法律面建立一个真正能攒钱的正规交易平台是件很困难的事。 如果它是合法，不轮到你去做，早被广大投行给做出来了。 如果它是不法的，你打算投资多大来做？ 那可是随时要跑路的东西啊。 那如果弄虚作假呢？ 仅仅包装出一个交易界面很简单，所以黑平台才是主流，至于黑到多离谱，并不是人性的问题。 而是这些人还要不要脸，以及准备了多少后路的问题。 元旦打算买新电脑，以前一直不知道，原来win7是可以一台机拖10个显示器的，每个显示器独立cao作，其实我觉得做股票和期货的话，有3－4个显示器都可以了。一个屏做期货，一个屏做股票，一个屏看各种指数和资金流向，一个屏看新闻。主要是我桌子太少了，太多显示器，没地方放。 写完了，刚看了下，我的军工股涨停了，据说全世界只有中国人会炒军工股的，******威武^___^